Passiva Inkomstmetoder 2023 Det finns två huvudtyper av investeringar: värdeinvesteringar och tillväxtinvesteringar.
Jag anser att utdelningsinvesteringar är en underkategori under värdeinvestering eftersom utdelningsinvesterare vill köpa relativt billiga aktier med hög direktavkastning. Tillväxtaktier tenderar att ha motsatta egenskaper av värdeaktier. De är relativt dyra och har låg eller obefintlig direktavkastning.
Det som är bra med en långsiktig tillväxtaktie – en riktig vinnare – är att aktiens nuvarande värdering inte är särskilt relevant. Aktien kan ha en värdering som är dubbelt så stor som marknadens genomsnitt, vilket gör den dyr med dagens standarder. Men om företagets intäkter växer med 20 % per år, kommer företagets aktiekurs att stiga ännu mer mycket snart. Värderingen är inte statisk.
Faktum är att vissa studier hävdar att på lång sikt kommer en korg av tillväxtaktier att överträffa en korg av värdeaktier!
Så hur ser du en relativt ny tillväxtaktie som fortfarande har många år kvar i tanken?
Först måste vi definiera vad en tillväxtaktie är:
Definition av en tillväxtaktie
En tillväxtaktie är en aktie i ett företag som förväntas växa i en takt som är snabbare än genomsnittet för den allmänna aktiemarknaden. En av egenskaperna hos en tillväxtaktie är att aktien inte ger någon utdelning då den väljer att istället återinvestera sitt kapital i vad som förväntas bli en snabbare tillväxt för företaget.
7 sätt att upptäcka grunderna för en tillväxtaktie
1. Du kan hitta tillväxtaktier i växande industrier
Som ordspråket säger, en stigande tidvatten lyfter alla båtar (eller de flesta av dem åtminstone).
Det är lätt att förutse vilka branscher som kommer att fortsätta växa eftersom industricykler varar i många år om inte decennier. Internet upplevde en snabb tillväxt från 1995 – 2010 och först nyligen har den tillväxten börjat avta. Ett annat exempel är samhällets förskjutning mot hälsosam mat och bort från snabbmat, som inte visar några tecken på att avta. Därför behöver du inte riktigt förutsäga tillväxt i framtida branscher. Du behöver bara se vad som händer just nu och extrapolera den tillväxten in i framtiden eftersom den nuvarande trenden med största sannolikhet kommer att fortsätta i flera år.
2. Tillväxtaktier tenderar att köpa tillbaka sina egna aktier
Många tillväxtaktier under andra hälften av sin snabba tillväxtfas tenderar att köpa tillbaka sina egna aktier. Så om du ser ett företag som gör många aktieåterköp är det ett gott tecken på att företagets intäkter och intäkter växer avsevärt.
3. Leta efter tillväxtaktier som inte har mycket pengar
Tillväxtaktier är för upptagna med att växa verksamheten, utöka intäktskällor och öka antalet anställda för att lämna pengarna kvar. De behöver alla pengar de kan få för att utöva nya affärsmöjligheter och utöka befintliga!
Att ha massor av kontanter gör att företaget inte längre vet var det ska återinvestera sina pengar. Med andra ord är dess tillväxtmöjligheter begränsade. Dessa företag tenderar att vara kassakor som Apple som inte riktigt kan växa längre eftersom:
Branschen har inga lovande framtidsutsikter eller…
Företaget har redan dominerat sin bransch och är för stort.
4. Titta på The Growth Stocks historia
Leta efter ett företag som har vuxit snabbt under de senaste 3-5 åren och se till att det inte har några starka konkurrenter. Företag som upplever snabb tillväxt utan stark konkurrens ser inte bara plötsligt sin tillväxt avta drastiskt eller stanna upp. Tillväxttakten förblir vanligtvis stabil. Därför kan företagens nuvarande tillväxttakt projiceras några år in i framtiden.
5. Leta efter en aktie som just har brutit ut från motstånd OCH som leder marknaden
En aktie kan ha fastnat i ett stort intervall i många månader eller år. När aktien slutligen bryter över den övre delen av detta intervall (motstånd) och stiger SNABBARE än den breda marknaden (t.ex. The Dow Jones, S&P 500), betyder det vanligtvis att det är något speciellt med detta företag. Likaså är en aktie som just har nått ett nytt rekord någonsin uppmuntrande. Det betyder att stora köpare ackumulerar aktier i väntan på betydande vinsttillväxt.
Därför är ett stort utbrott en indikation på att företagets fundamenta är mycket starkare än den breda marknadens fundament och förmodligen är en tillväxtaktie.
Tänk på att en ledande aktie inte behöver vara det största företaget i sin bransch. Många små och medelstora tillväxtaktier kan leda till bredare framsteg på aktiemarknaden.
6. Ett företag vars ledning äger en hel del av aktierna
Ingen vet mer om hur bra ett företag kommer att klara sig i framtiden än ledningen eftersom ledningsgruppen leder företaget in i framtiden. Om ledningen äger mycket av aktierna betyder det att cheferna tror att företaget kommer att växa kraftigt i framtiden. Om ledningen inte ens tror på företagets framtid, borde du då? Antagligen inte.
7. Leta efter företag som ger anställda mycket aktieoptioner.
Tillväxtföretag ger vanligtvis sina anställda och särskilt ledningsgruppen en hel del aktieoptioner. Aktieoptioner säkerställer att ledningens incitament är i linje med tillväxten i åtminstone aktiekursen (och sannolikt även vinsttillväxt). Du kan motivera medarbetarna via kommunikation, lagarbete, kulturbyggande aktiviteter och allt det där behagliga. Men i slutändan är det inget som motiverar anställda mer vid aktieoptioner i tillväxtföretag. Medarbetarna har en enorm motivation att arbeta hårdare och hjälpa företaget att växa snabbare när de vet att de kommer att dra ekonomisk nytta av deras insatser.
4 exempel på Excellent Growth-aktier:
Tillväxtaktier har traditionellt gjort det bättre än värdeaktier under de senaste decennierna, men du måste ha mage för att stå emot de potentiellt stora svängningarna i aktiens värde när det går upp och ner från dag till dag.
Adobe – Under de senaste 10 kvartalen har Adobe konsekvent upplevt en tillväxt på över 20 %.
Salesforce – det här är en personlig favorit. Salesforce är en stor CRM-spelare som har vuxit med 22 % under de senaste 2 åren.
Amazon – ja, Amazon är A i ordet FANG. De har konsekvent vuxit med 20 % år för år och har skapat en stor vallgrav runt sina många kärnkompetenser.
Microsoft – Microsoft har vuxit i snabb takt under de senaste många åren och är en av pionjärerna på desktop- och nu molnmarknaden. De har haft 10 kvartal med över 10 % tillväxt.
Lycka till med din välståndsskapande resa.
