Passiva Inkomstmetoder 2023 Att investera på aktiemarknaden är tilltalande, men det kommer med risk eftersom aktiekurserna förändras snabbt. Ofta måste du hålla koll på aktierörelser och vara riktigt kunnig om alla aktier du väljer om du vill komma ur det med vinst.
För personer som vill investera, men inte vill göra jobbet med att bestämma vilka enskilda aktier de ska investera i och hålla koll på svängningar i aktiekurser, finns det andra alternativ. Två av de mest populära är ETF:er och fonder.
De är båda sätten att investera i ett brett utbud av aktier utan huvudvärken att välja var och en själv eller aktivt hantera dina investeringar. Du får en mer diversifierad investering med en fond eller en ETF än om du investerat i bara en eller två aktier. Men de har sina olikheter.
Det är inte alltid klart vad som skiljer ETF:er från fonder, eller vilken du ska välja. Jag ska förklara de grundläggande skillnaderna mellan ETF:er och fonder så att du kan välja den som bäst passar din situation.
Vad är en aktiefond?
En värdepappersfond är en professionellt förvaltad investeringsfond som samlar pengar från många investerare för att köpa värdepapper.
När du investerar i en värdepappersfond överför du dina pengar till förvaltaren av fonden – banken eller värdepappersföretaget – och du köper aktier i fonden enligt fondens substansvärde baserat på dess pris när marknaden stänger. dag, eller nästa dag om du gör din beställning efter marknadernas stängning.
En värdepappersfond sprider investerarens risk över en rad företag, men kan endast handlas vid slutet av dagen, enligt dagens tillgångspris.
Vissa fonder spårar index men de flesta förvaltas aktivt. De använder ofta expertis hos analytiker och industriforskare för att försöka slå ett index mot vilket de mäter sin framgång. Detta tillvägagångssätt kan ge resultat, men det medför också högre administrationsavgifter.
Vad är en ETF?
ETF står för en börshandlad fond. När du investerar i en ETF köper du en korg med värdepapper och aktier som handlas på aktiemarknaden. En ETF kan vara en passivt eller aktivt förvaltad investering.
Om den är aktivt förvaltad kommer företaget som förvaltar ETF:n att fatta beslut om vilka aktier som ska köpas eller säljas från fonden. Om det hanteras passivt kommer det att spåra ett index och hålla aktier i samma förhållande som i indexet.
Ofta är dessa index regelbaserade, vilket innebär att de är transparenta i sättet de väljer företag till fonden, och potentiella investerare kan överväga om reglerna kommer att resultera i företag som de stödjer eller tror kommer att bli framgångsrika i ETF.
En ETF kan spåra en vara, som guld ETF:er; en industri, som en ETF för ren energi; ett tema som en SPAC ETF, eller till och med en indexfond.
Till skillnad från fonder kan ETF köpas och säljas som en aktie själv. Priset på en ETF ändras konstant under dagen, och du kan handla i ETF:er precis som du kan handla med andra aktier.
De viktigaste skillnaderna mellan ETF:er och fonder
1. Handelsbarhet
Du kan handla ETF:er under hela dagen, men fonder kan endast köpas eller säljas en gång om dagen. Du kan se hur mycket en ETF är värd (dess nettotillgångsvärde eller NAV) genom att spåra det förändrade priset under dagen.
Med fonder beräknar förvaltaren NAV en gång, när marknaderna stänger. Du kommer inte att veta priset förrän de har gjort sina beräkningar.
Men både ETF:er och fonder är avsedda för långsiktiga investeringar, inte snabb handel. Om du investerar långsiktigt behöver du sannolikt inte prisförändringar minut för minut.
Du kan lämna en fond när du vill eftersom förvaltaren bara köper tillbaka din andel. Men för att lämna en ETF måste du sälja den till någon. Om ETF går dåligt eller om det inte finns något intresse för din sektor, kan du tycka att det är tufft.
Det är därför du bör kontrollera handelsvolymen för en ETF. Ju högre handelsvolym, desto lättare blir det teoretiskt att sälja.
2. Investeringsminimum
Det minsta belopp som du behöver för att investera i en ETF är kostnaden för en aktie plus avgifter och provisioner. Detta kan vara så lite som $10. Vissa fonder kräver inte en minimiinvestering, men många ber om minst $500 till $5.000
Skatteeffektivitet
Om du tjänar på din investering måste du betala kapitalvinstskatt, såvida du inte använder ett skatteeffektivt fordon som en IRA eller en 401(k). ETF:er och fonder beräknar kapitalvinstskatt på helt olika sätt.
När du säljer en ETF säljer du den till en annan investerare som betalar dig direkt, och sedan betalar du skatten du har ådragit dig på din investering. ETF-emittenten säljer inga aktier för att betala dig för din andel.
Som en passivt förvaltad portfölj realiserar ETF:er därför färre kapitalvinster än aktivt förvaltade fonder. Detta kan få skattemässiga konsekvenser för investerare.
Tänk däremot på exemplet med en investerare som säljer sin position på $10 000 i en fond. Fonden kommer att sälja 10 000 USD i aktier för att betala investeraren.
Om aktierna har stigit i värde realiserar fonden en realisationsvinst som delas ut till aktieägarna i slutet av året. Detta kan hända flera gånger och resulterar i att aktieägarna betalar skatt på omsättningen inom fonden.
Dessa skillnader kanske inte leder till särskilt stora skillnader i skattekonsekvenser, men de är värda att ha i åtanke när du väljer mellan en ETF och en värdepappersfond.
Avgifter
När det kommer till avgifter måste du kontrollera detaljerna om varje ETF eller aktiefond som du överväger. Fonder tenderar att ha högre avgifter eftersom de vanligtvis förvaltas aktivt. Det finns dock ingen järnregel och det är bäst att läsa det finstilta.
Avgifter uttrycks ofta som ett kostnadsförhållande, som talar om för dig hur mycket du betalar per investerad $100. Till exempel kostar en ETF med en kostnadskvot på 0,05 % 5 cent för varje 100 dollar.
Vissa mäklare tar ut provision när du köper eller säljer en ETF. Vissa fonder tar ut en straffavgift om du säljer före en bestämd tid.
Så vilket ska du välja, en ETF eller en aktiefond?
Du vill förmodligen veta vilken som är bäst, men Jag kan inte riktigt berätta för dig. Mycket beror på vad du vill uppnå.
Om du vill handla med aktier kan ETF:er vara ett bra val. Du kan aktivt handla med dem och ställa in köp- och stopporder precis som på enskilda aktier, men du kommer att ha en mer diversifierad portfölj medan du håller på.
Men om du är riktigt riskvillig och du bara vill att dina pengar ska sitta på lång sikt kanske du föredrar en fond.
Personer som bara har en liten summa att investera väljer också vanligtvis ETF:er. De ses som mer tillgängliga än fonder, och små investerare uppskattar att enkelt kunna köpa och sälja dem.
Slutsats
Slutligen, på grund av hur ETF:er är uppbyggda, är de i allmänhet mer skatteeffektiva, vilket gör dem till valet av personer som vill minimera sin skattebörda. Men igen, om du använder 401(k) eller en IRA kanske det inte är ett problem.
Beslutet ligger i dina händer. Fondernas investeringsmål, risker, avgifter och utgifter måste övervägas noggrant innan du investerar. Prospektet innehåller denna och annan viktig information om investeringsbolaget.
